ส่วนหนึ่งของการทบทวนระบบภาษีของประเทศนิวซีแลนด์ครั้งใหญ่คณะทำงานด้านภาษี ของรัฐบาล ได้แนะนำภาษีผลได้จากทุนที่ครอบคลุม นิวซีแลนด์เป็นหนึ่งในไม่กี่ประเทศที่ไม่มีภาษีกำไรจากการขายหุ้น และข้อเสนอดังกล่าวสร้างความไม่พอใจ ผู้แสดงความคิดเห็นได้อธิบายภาษีที่เสนอว่าเป็น ” สุนัขขี้เรื้อน ” ” ภาษีขี้อิจฉา ” ” การโจมตีวิถีชีวิตชาวกีวี ” และ ” การล่วงละเมิดต่อค่านิยมของนิวซีแลนด์ ” นักวิจารณ์บางคนได้แสดงความกังวลว่าภาษีที่เสนอจะส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจโดยการบิดเบือนการตัดสินใจลงทุน
สร้างภาระด้านการบริหารที่มากเกินไปต่อผู้เสียภาษีและกรมสรรพากร
( IRD ) นอกจากนี้ยังมีข้อเรียกร้องเกี่ยวกับการขาดความเป็นธรรมในการเก็บภาษี ” กำไรที่ได้มาอย่างหนัก ” ที่สร้างขึ้นเพื่อการเกษียณอายุ สิ่งที่ขาดหายไปจากการถกเถียงคือความจริงที่ว่าภาษีกำไรจากการขายหุ้นควรลดภาษีเงินได้สำหรับชาวนิวซีแลนด์ส่วนใหญ่
การโต้วาทีเป็นหัวใจขององค์ประกอบสำคัญ 2 ประการที่ใช้ในการประเมินคุณภาพของภาษี ได้แก่ ความเสมอภาคและประสิทธิภาพ
เพื่อให้มีความเท่าเทียมกัน ภาษีควรปฏิบัติต่อผู้ที่มีภาวะเศรษฐกิจคล้ายคลึงกันในลักษณะเดียวกัน สิ่งนี้เรียกว่าความเสมอภาคในแนวนอน ภาษีควรตกอยู่กับผู้ที่มีความสามารถในการจ่ายมากกว่า สิ่งนี้เรียกว่าความยุติธรรมในแนวดิ่ง
นี่คือหลักการที่กำหนดโดยอดัม สมิธ นักเศรษฐศาสตร์ผู้ยิ่งใหญ่ชาวสก็อต ในผลงานชิ้นโบแดงในศตวรรษที่ 18 ของเขาเรื่องThe Wealth of Nations เพื่อประเมินข้อเสนอด้านภาษี คณะทำงานด้านภาษีของนิวซีแลนด์ได้ใช้หลักการของความยุติธรรมของ Smith ควบคู่กับกรอบสองกรอบของนิวซีแลนด์ที่แตกต่างกัน: Te Ao Māori (โลกทัศน์ของชาวเมารี) และกรอบมาตรฐานการดำรงชีวิต กรอบทั้งสองนี้ได้รับการพัฒนาขึ้นเพื่อชี้นำผู้กำหนดนโยบายให้บรรลุวัตถุประสงค์ของความเป็นอยู่ที่ดีระหว่างรุ่น รวมถึงผลกระทบของนโยบายต่อความไม่เท่าเทียมกันที่เพิ่มขึ้นและปัจจัยที่ไม่ใช่ทางเศรษฐกิจ เช่น ทุนทางสังคมและสิ่งแวดล้อม
การไม่เก็บภาษีกำไรจากการขายหุ้นส่งผลให้เกิดความล้มเหลวในการบรรลุส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งแนวนอนและแนวตั้ง ปัจจุบันในนิวซีแลนด์ รายได้บางส่วนต้องเสียภาษีและบางส่วนไม่ต้องเสียภาษี รายได้ที่ต้องเสียภาษีมักมาจากบริการส่วนบุคคล (“การทำงานหนัก”) และจากเงินลงทุน (ดอกเบี้ย ค่าเช่า และเงินปันผล) รายได้ที่ไม่ต้องเสียภาษีมักมาจากการเคลื่อนไหวของตลาด เช่น กำไรจากการขายสินทรัพย์
โดยรวมแล้ว เรามีแนวทางที่ต่อต้านการคิดภาษีในนิวซีแลนด์
ซึ่งเราเก็บภาษีจาก “การทำงานอย่างหนัก” และล้มเหลวในการเก็บภาษีกำไรที่เกิดขึ้นอย่างเฉยเมย คนสองคนที่อยู่ในสถานการณ์เดียวกันเสียภาษีต่างกัน บุคคลที่ลงทุนในธุรกิจขนาดเล็กที่ผลิตสินค้าและบริการจะจ่ายภาษีจากกำไรทั้งหมดของพวกเขา ในขณะที่อีกคนหนึ่งที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่สะสมผลกำไรไว้เฉยๆ จะไม่เสียภาษี
ในโลกที่การสะสมทุนผ่านกำไรแบบพาสซีฟถูกครอบครองโดยคนกลุ่มเล็กๆ มากขึ้นความจำเป็นในการเก็บภาษีจากกำไรเหล่านั้นกลายเป็นเรื่องเร่งด่วนมากขึ้น
สถิติที่จัดทำโดย Tax Working Group ระบุว่าภาระภาษีจะคงที่ในทุกกลุ่มรายได้ ซึ่งหมายความว่าระบบภาษีของเราไม่ได้ทำงานตามหลักการความสามารถในการจ่ายของ Smith เรามีอัตราภาษีแบบก้าวหน้า แต่ผู้ที่มีรายได้ลดลงสูงสุดจะได้รับรายได้ส่วนใหญ่ในรูปของกำไรจากการลงทุนปลอดภาษี ความล้มเหลวของนิวซีแลนด์ในการเก็บภาษีผลได้จากทุนนั้นไม่เท่าเทียมกัน
ประสิทธิภาพทางภาษี
การอ้างว่าภาษีกำไรจากการขายหุ้นนั้นไร้ประสิทธิภาพ โดยมีประเด็นเกี่ยวกับการบริหารและการบิดเบือนการลงทุน การอ้างสิทธิ์ครั้งแรกมีข้อดีบางประการ ภาษีใหม่มักจะส่งผลให้มีการบริหารเพิ่มเติม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเริ่มต้น ประการที่สองไม่มีคุณธรรมใด ๆ
เพื่อให้เศรษฐกิจของนิวซีแลนด์เติบโต จำเป็นต้องมีการลงทุนมากขึ้นในการผลิตสินค้าและบริการ อย่างไรก็ตามการลงทุนเหล่านี้มักมีความเสี่ยง และพวกเขาจะถูกหักภาษีเมื่อมีกำไร ดังนั้นจึงเป็นข้อเสนอการลงทุนที่น่าสนใจกว่ามากในการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำซึ่งดึงดูดภาษีเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย เช่น ที่ดิน
ตรงกันข้ามกับความเชื่อที่แพร่หลาย การลงทุนที่ดินโดยตัวมันเองแล้วไม่ใช่กิจกรรมที่มีประสิทธิผล ที่ดินอยู่ที่นั่นโดยไม่คำนึงว่าใครเป็นเจ้าของ บางคนอาจดำเนินกิจกรรมการผลิตบนที่ดิน เช่น ทำนาหรือสร้างบ้าน แต่เจ้าของเองไม่ได้ผลิตสินค้าหรือบริการ ภาษีผลได้จากทุนจะลดการบิดเบือนในการเลือกลงทุน ไม่เพิ่มขึ้น
หากภาษีมีผลกับกำไรจากการลงทุนในสินทรัพย์เช่นเดียวกับกำไรจากธุรกิจ ภาษีจะสนับสนุนการตัดสินใจลงทุนโดยพิจารณาจากสถานที่ที่สามารถให้ผลตอบแทนมากที่สุด ไม่ใช่แหล่งกำไรที่ได้มาโดยไม่ต้องเสียภาษี การขาดภาษี ผลได้จากทุนได้บิดเบือนการตัดสินใจลงทุนมานานหลายทศวรรษ
กระทบเศรษฐกิจ
ในระยะยาว จะเป็นผลดีในการดึงดูดการลงทุนบางส่วนจากอสังหาริมทรัพย์และเข้าสู่การผลิตสินค้าและบริการ โดยไม่คำนึงถึงการปรับเปลี่ยนที่เป็นไปได้ที่อาจเกิดขึ้นในระยะสั้น
และลดภาษี? สิ่งที่ขาดหายไปจากการอภิปรายนี้ทั้งหมดได้รับการยอมรับจากคำแนะนำของคณะทำงานด้านภาษีว่าควรใช้ภาษีเพิ่มเติมที่เก็บจากภาษีกำไรจากการขายหุ้นเพื่อลดภาษีเงินได้ นี่ไม่ใช่การ “เก็บภาษี” แต่เป็นการจัดสรรภาระภาษี
หากรัฐบาลดำเนินการตามคำแนะนำของรายงาน Tax Working Group ชาวนิวซีแลนด์ส่วนใหญ่จะมีรายได้หลังหักภาษีเพิ่มขึ้น ความเท่าเทียมกันที่มากขึ้นดูเหมือนจะสอดคล้องกับค่ากีวีมากกว่าสถานะที่เป็นอยู่
